资本充足率过高北京银行苦练资本消耗术

发布时间：2020-03-26 16:43:06 阅读：次来源：金属桶厂家

A股成功上市半年后，4月中旬北京银行(601169行情,股吧)（601169.SH）发布其上市后的首份年报。

截止2007年末，北京银行的资产总额达到3542.23亿元，实现净利润33.48亿元，同比增长56.43％；基本每股盈利0.63元，同比增长46.51％，盈利能力位于同业之首。

忆往昔，北京银行在资本市场大门外徘徊两年有余。看今朝，资本过剩的巨大压力扑面而来。

根据年报显示，2007年末北京银行资本充足率高达30.67％，核心资本充足率达到17.47％，均创历史新高，且大大超出银监会规定的城商行资本充足率8％，核心资本充足率4％的上限。

实际上，北京银行并非个案，在2007年完成上市的另外两家城商行——宁波银行(002142行情,股吧)（002142.SZ）、南京银行(601009行情,股吧)（601009.SH）也面临此类问题。

“由于城商行上市时间较短，盈利的增长速度没有跟上权益资本的增速，两者之间存在时滞，缓解资本回报压力将会有一个过程。”国泰君安金融行业分析师伍永刚说，“如何走出资本困局，将是今后一段时间城商行的工作重心。”

调控杀伤力

中信证券(600030行情,股吧)的研究报告认为，北京银行的盈利水平略高于市场的平均预期，但刚刚上市就开始向异地扩张的北京银行，却在2008年碰到了新的发展瓶颈。

自从监管层明确表示今年将实行从紧货币政策后，由于缺乏腾挪空间，新一轮的宏观调控对北京银行的杀伤力较其他全国性商业银行更大。

最直接的反应是北京银行的信贷投放受到了影响。

2007年北京银行贷款总额为1572.08亿元，但仅比去年9月末增加165亿元。而这其中，北京银行的贷款重点业务——中小企业贷款和个贷业务均出现了不同程度的萎缩。

同时，报告期末的数据显示，北京银行的个贷余额在各项贷款中占比5.91％，较上一年度减少了近5个百分点；而中小企业贷款余额在各项贷款中占比54.30％，较2006年减少了30个百分点。

伍永刚认为，“北京银行信贷增速的放缓主要原因是政府宏观调控所致，此外还受制于分支行的建设速度。”

而作为一家地方性城商行调控的杀伤力不仅在于信贷投放。“由于央行在2007年6次加息、10次上调存款准备金率，导致公司交易类金融资产和可供出售金融资产公允价值受到拖累，这直接也影响到北京银行的利润。”北京银行的高层表示。

其实，北京银行也并非完全被动。

在抵抗市场风险方面，一方面，北京银行控制了债券资产的规模，合理配置债券资产期限结构，缩小了交易账户和可供出售账户债券资产组合的久期。另一方面，该行加大国债投资力度，以税收效应抵补估值亏损对公司盈利的影响。

的确，存款准备金率上调对中小银行流动性管理提出了挑战。对此，北京一方面摆布高流动性资产，如提高政府证券的占比，以确保流动性；另一方面，通过参与债券市场、货币市场和票据市场运作，提高资产盈利性。